濰柴動力角力陜汽 陜重汽控股權(quán)成疑
備受各界關(guān)注的博通股份重組一事，終于在8月來臨之前有了眉目。
7月31日，博通股份公布重組預案，將以資產(chǎn)置換和非公開發(fā)行股份的方式購買陜汽控股持有的陜汽集團100%股權(quán)。若重組成功，陜汽集團將實現(xiàn)借殼上市。
而令人感到好奇的是，作為陜汽集團最重要組成部分的陜重汽，其控股權(quán)卻由另一家汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)濰柴動力持有。在陜重汽的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，濰柴動力持有51%，陜汽集團則持股49%。
在陜汽集團的整個框架中，陜重汽的地位尤為重要。2011年和2012年，陜汽集團來自陜重汽的投資收益占其歸屬母公司股東凈利潤的比例分別為99.66%和91.81%。
另據(jù)知情人向記者透露：“濰柴動力和陜汽集團都有心獲得陜重汽的控股權(quán)，雙方都進行過多次協(xié)商?！?8月7日，博通股份董秘蔡啟龍回復記者稱：“本次重組確存在主要置入資產(chǎn)陜重汽由A股上市公司濰柴動力控股的控制風險?！?/FONT>
重組各取所需
對陜汽集團和博通股份雙方來說，此次重組都是利好消息。
根據(jù)重組預案，博通股份擬以資產(chǎn)置換及非公開發(fā)行股份方式購買陜汽控股等交易對方合計持有的陜汽集團100%的股權(quán)。意即本次交易方案包括資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)。
博通股份以截止評估基準日（2012年12月31日）的原有全部資產(chǎn)及負債與陜汽控股持有的陜汽集團55.71%的股權(quán)中等值部分進行置換。博通股份擬置出資產(chǎn)的預估值約為16326.32萬元、賬面值凈額為9518.31萬元，預估增值率約為71.53%。擬置出資產(chǎn)的交易價格最終將根據(jù)經(jīng)西安市國資委備案的評估報告確定的評估值為基礎(chǔ)確定。
另外，博通股份向陜汽控股發(fā)行股份購買擬置出資產(chǎn)交易價格與陜汽控股持有的陜汽集團55.71%股權(quán)交易價格的差額部分，向延長石油、陜西省產(chǎn)投、長城資產(chǎn)、東方農(nóng)牧、通運集團、西安卓爾、重慶卡福及重慶紅彈發(fā)行股份購買其合計持有的陜汽集團44.29%的股權(quán)。
通過此次重組，博通股份方面將一掃多年疲于保殼的煎熬。博通股份曾在2008年、2009年和2010年遭遇極大的經(jīng)營困境，連續(xù)三年虧損，虧損金額分別為3727萬元、7045萬元和432萬元，面臨退市風險。彼時，其主營業(yè)務(wù)應(yīng)用軟件產(chǎn)品、行業(yè)解決方案的研發(fā)銷售和計算機系統(tǒng)集成、濃縮蘋果汁的生產(chǎn)銷售等一直委靡不振。2011年和2012年，博通股份的經(jīng)營狀況也并未徹底好轉(zhuǎn)，僅是維持勉強保殼的境地。2012年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤僅為1628萬元。
對于陜汽集團而言，也完成了曲線上市的目的。陜西省政府方面一直有計劃推動陜汽集團上市。早在2009年時，陜汽集團在內(nèi)部工作會議上就通報，整體上市已經(jīng)列為陜西省的計劃，陜汽希望登陸國內(nèi)A股市場，但卻遲遲未能如愿。
