齊魯銀行偽造金融票證案自今年初曝光以來，其案情相關(guān)細(xì)節(jié)至今尚未公開披露。中國重汽對其涉案的5億元銀行存款的具體情況也未作說明。該筆巨額資金如何涉案、風(fēng)險(xiǎn)如何，市場及投資者對此難以作出明確的判斷。因此，中國重汽去年四季度意外虧損、今年一季度業(yè)績大幅下滑，很多投資者很自然地將其近期經(jīng)營業(yè)績的糟糕表現(xiàn)與其5億元資金涉及齊魯銀行偽造金融票證案相關(guān)聯(lián)。

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3月26日，中國重汽發(fā)布的2010年財(cái)報(bào)中已將該筆銀行存款計(jì)入“其他應(yīng)收款-應(yīng)收涉案銀行存款”，并對其計(jì)提了1億元壞賬準(zhǔn)備。4月底該公司披露的今年一季報(bào)對該筆款項(xiàng)亦未追加計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。中國重汽巨額涉案資金能否安然收回？

相關(guān)款項(xiàng)可能卷入無效擔(dān)保

筆者分析相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，中國重汽涉案事項(xiàng)很可能是以該筆存單為他人在齊魯銀行開具銀行承兌匯票或辦理貸款提供質(zhì)押擔(dān)保。中國重汽在相關(guān)公告中稱：“本公司自查中發(fā)現(xiàn)個(gè)別單據(jù)存在瑕疵后，即刻向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，”表明該公司留存的存單很可能系偽造，真實(shí)的存單則可能作為質(zhì)押物提交給了銀行方面。但該筆擔(dān)保事項(xiàng)應(yīng)屬于無效擔(dān)保。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司或其子公司為他人提供擔(dān)保，必須經(jīng)由董事會或股東大會審議通過，并履行信息披露義務(wù)。種種跡象顯示，該事項(xiàng)并未經(jīng)中國重汽董事會審議：4月23日中國重汽董事會換屆選舉，原6名董事中4人獲留任，原董事長獲連任。如果該公司5億元涉案資金事項(xiàng)曾獲董事會審議通過，那么在事發(fā)后其董事會成員顯然應(yīng)為此承擔(dān)責(zé)任，繼續(xù)留任的可能極小。由此推斷，該公司董事會并未就該筆擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行審議。

公開資料亦顯示，中國重汽過去一年多來所有發(fā)布的公告中并無該筆擔(dān)保事項(xiàng)相關(guān)的信息披露。

由證監(jiān)會、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的相關(guān)文件還規(guī)定，銀行等金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)審核擔(dān)保資料的合法性、合規(guī)性，由上市公司提供擔(dān)保的，應(yīng)審核“上市公司對外擔(dān)保履行董事會或股東大會審批程序的情況”、“上市公司對外擔(dān)保履行信息披露義務(wù)的情況”等。

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根據(jù)目前公開的信息來判斷，該筆擔(dān)保既未經(jīng)中國重汽董事會審議通過，更未對外發(fā)布公告。而銀行對這些擔(dān)保相關(guān)事項(xiàng)都負(fù)有審核義務(wù)，銀行在明知擔(dān)保事項(xiàng)未經(jīng)擔(dān)保方履行合法審批程序及履行相應(yīng)的信息披露程序的情況下接受其擔(dān)保，該筆擔(dān)保事項(xiàng)應(yīng)屬于無效擔(dān)保。

無效擔(dān)保方承擔(dān)的損失一般小于擔(dān)保金額1/3

我國《擔(dān)保法》第5條第2款規(guī)定：擔(dān)保合同被確認(rèn)為無效后，債務(wù)人、擔(dān)保人、債權(quán)人有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其過錯(cuò)各自承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。印象中2003年~2006年間是上市公司違規(guī)擔(dān)保案集中爆發(fā)期，通常涉及銀行與貸款方串通合謀，在上市公司未履行合法程序的情況下由其提供擔(dān)保，由于擔(dān)保事項(xiàng)無效，擔(dān)保方并不需要就擔(dān)保金額承擔(dān)連帶責(zé)任，按照以往的一些案例，擔(dān)保方只就其過錯(cuò)承擔(dān)民事責(zé)任，在涉案的債權(quán)人、債務(wù)人和擔(dān)保人三方中，債權(quán)人、債務(wù)人應(yīng)承擔(dān)更多的責(zé)任，擔(dān)保人一般承擔(dān)的責(zé)任小于擔(dān)保金額的1/3。

中國重汽該案涉及金額5億元、若該金額全部不能從貸款方追回，以中國重汽承擔(dān)1/4的損失計(jì)算，由此可能發(fā)生的損失為1.25億元。其前提是，齊魯銀行不能破產(chǎn)；如果齊魯銀行破產(chǎn)，實(shí)際可收回款項(xiàng)金額將面臨重大不確定性。

中國重汽2010年財(cái)報(bào)附注中稱：“如本公司2011年1月13日發(fā)布的公告所述，本公司之子公司濟(jì)南橋箱在偽造金融票證案涉案某銀行存款5億元，該存款與偽造金融票證案有關(guān)聯(lián)。根據(jù)本公司內(nèi)部及外部調(diào)查，并參考以往類似案件的結(jié)果，本集團(tuán)認(rèn)為涉案資金5億元之大部分可收回，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1億元。”

中國重汽“參考以往類似案件的結(jié)果”、對涉案金額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1億元，與筆者計(jì)算的其實(shí)際須承擔(dān)損失金額相近，也印證了筆者上述推測：其5億元涉案款項(xiàng)很可能卷入一起無效擔(dān)保。

資金收回可能需要漫長等待

中國重汽公告稱：“本公司自查中發(fā)現(xiàn)個(gè)別單據(jù)存在瑕疵后，即刻向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。現(xiàn)公司正積極尋求政府和司法部門支持，力爭保全該存款。”

由此判斷，該公司留存的存單很可能系偽造，真實(shí)的存單則可能作為質(zhì)押物提交給了銀行方面。在相關(guān)銀行承兌匯票到期未承兌或貸款未按期償還的情況下，存單所涉及款項(xiàng)已被銀行凍結(jié)、劃走。

該案自曝光至今已四個(gè)月，中國重汽一直未披露案件的進(jìn)展。說明相關(guān)款項(xiàng)短期內(nèi)能否收回存在較大的不確定性。如果中國重汽與齊魯銀行之間能夠通過協(xié)商解決這一問題，那么資金收回的進(jìn)度可能會較快，如果協(xié)商無果，最終通過司法途徑解決，那么可能會經(jīng)歷法院一審、二審等漫長的訴訟程序，則相關(guān)款項(xiàng)的收回至少需要一兩年甚至更長的時(shí)間。當(dāng)然，前提是齊魯銀行不能破產(chǎn)，只要齊魯銀行還在，收回款項(xiàng)的希望就在，即使可能遙遙無期。

巨款涉案暴露公司資金管理漏洞

通常企業(yè)的流動資金以活期存款方式存放于其銀行賬戶，并不需要銀行開具存款單據(jù)，只有定期存款才會有存款單；該公司公告中所稱“個(gè)別單據(jù)存在瑕疵”之單據(jù)應(yīng)該是定期存款單。而以中國重汽2010年末近60億元銀行貸款余額來看，該公司并沒有大量閑置資金可以定期存款方式存放銀行，5億元定期存款顯然不在該公司資金計(jì)劃之中。既然如此，為何遲遲未能發(fā)現(xiàn)？

資金由銀行賬戶劃出并轉(zhuǎn)存為定期存單后，銀行賬戶上資金會相應(yīng)減少。如果該事項(xiàng)是由該公司內(nèi)部個(gè)別工作人員違規(guī)所為，那么，5億元資金從銀行賬戶劃出的當(dāng)月，銀行寄送的對賬單以及其后每個(gè)月的對賬單上都應(yīng)該能夠反映出這一問題。然而，直到齊魯銀行偽造金融票證案東窗事發(fā)，中國重汽才匆忙發(fā)布公告：“本公司自查中發(fā)現(xiàn)個(gè)別單據(jù)存在瑕疵”、且涉及5億元巨額存款，說明中國重汽資金管理上存在嚴(yán)重漏洞。

當(dāng)然，如果齊魯銀行寄送的銀行對賬單數(shù)據(jù)也是假的，那就另當(dāng)別論，說明銀行與中國重汽內(nèi)部人員惡意串通合謀，由此造成的損失將主要由齊魯銀行承擔(dān)，并相應(yīng)減輕中國重汽在該案的損失。