7月15日，濰柴動力股份有限公司發(fā)布關(guān)于境外全資子公司開展衍生品交易的公告。為規(guī)避匯率波動對債務(wù)還本付息所造成的風(fēng)險(xiǎn)，濰柴動力股份有限公司（下稱“公司”）境外全資子公司W(wǎng)eichai Power(Luxembourg) Holding S.àr.l.（下稱“濰柴盧森堡”）擬與銀行類金融機(jī)構(gòu)開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)。

一、衍生品交易情況概述

1．交易目的：以套期保值為目的，規(guī)避匯率波動對債務(wù)還本付息所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2．交易品種：貨幣掉期。

3．交易金額：不超過 4.3 億歐元等值人民幣。

4．合約期限：不超過 3 年。

5．交易對手：具備外匯衍生品交易資質(zhì)的銀行類金融機(jī)構(gòu)。

6．流動性安排：衍生品交易以貸款為背景，其中，貨幣掉期交易金額和合約期限與貸款金額和期限相匹配，利息交換的頻率和金額與貸款的付息頻率和金額相匹配，不會對濰柴盧森堡的流動性造成影響。

二、開展衍生品交易的必要性和可行性分析

通過開展外匯衍生品交易，有利于濰柴盧森堡規(guī)避因人民幣與歐元之間的匯率波動對還本付息所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

公司已建立健全有效的外匯衍生品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系及內(nèi)控制度。公司已制定嚴(yán)格的決策程序、報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，具備與所開展業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、開展衍生品交易的準(zhǔn)備情況

1．公司制定了《衍生品投資內(nèi)部控制及信息披露制度》，對業(yè)務(wù)操作原則、審批權(quán)限、內(nèi)部操作流程及要求、風(fēng)險(xiǎn)處理程序、信息披露等做出了明確規(guī)定，在操作時須嚴(yán)格按照制度要求辦理。

2．濰柴盧森堡成立了專門的衍生品投資工作小組，具體負(fù)責(zé)衍生品投資事務(wù)。衍生品投資工作小組配備投資決策、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)人員從事衍生品投資業(yè)務(wù)，擬定衍生品投資計(jì)劃并在董事會授權(quán)范圍內(nèi)予以執(zhí)行。

3．衍生品投資工作小組成員已充分理解衍生品投資的特點(diǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行衍生品投資的業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

四、交易風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)控措施

（一）交易風(fēng)險(xiǎn)分析

外匯衍生品業(yè)務(wù)的收益受匯率及利率波動影響，存在流動性風(fēng)險(xiǎn)、履約風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)控措施

1．濰柴盧森堡擬開展的衍生品交易以套期保值為目的，用于鎖定外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，總額不得超過經(jīng)董事會批準(zhǔn)的額度，禁止任何投機(jī)套利行為。

2．選擇信用級別高的國內(nèi)外大型銀行作為交易對手，這類銀行實(shí)力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健、資信良好，基本無履約風(fēng)險(xiǎn)。

3．制定規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程和授權(quán)管理體系，配備專職人員，明確崗位責(zé)任，嚴(yán)格在公司董事會審批范圍內(nèi)從事衍生品交易業(yè)務(wù)；同時加強(qiáng)相關(guān)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)及職業(yè)道德，提高相關(guān)人員素質(zhì)，并建立異常情況及時報(bào)告制度，最大限度的規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

五、交易相關(guān)會計(jì)處理

公司根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對衍生品投資公允價(jià)值予以確定，根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 24 號——套期保值》《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 37 號——金融工具列報(bào)》對衍生品予以列示和披露。

六、獨(dú)立董事關(guān)于公司境外全資子公司開展衍生品交易的獨(dú)立意見

1．公司境外全資子公司濰柴盧森堡開展衍生品交易業(yè)務(wù)的審批程序符合相關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定。

2．公司已就開展衍生品交易業(yè)務(wù)制定了《衍生品投資內(nèi)部控制及信息披露制度》，建立了健全的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)操作流程。

3．公司境外全資子公司濰柴盧森堡擬開展的衍生品交易是以套期保值為目的，用于鎖定外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。公司已對衍生品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格的內(nèi)部評估，建立了相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制。

綜上，我們認(rèn)為公司境外全資子公司濰柴盧森堡開展的衍生品交易與日常經(jīng)營需求緊密相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)可控，符合相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)定，同意其開展衍生品交易業(yè)務(wù)。