賈新光：應(yīng)該關(guān)心擴(kuò)大汽車金融業(yè)務(wù)

 

    3月20日公布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃細(xì)則》中指出：“要促進(jìn)和規(guī)范汽車消費(fèi)信貸?！薄靶薷暮屯晟破囅M(fèi)信貸制度，抓緊制定汽車消費(fèi)信貸管理?xiàng)l例，使資信調(diào)查、信貸辦理、車輛抵押、貸款擔(dān)保、違約處置等汽車消費(fèi)信貸全過程實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、法制化。支持符合條件的國內(nèi)骨干汽車生產(chǎn)企業(yè)建立汽車金融公司。促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸模式的多元化，推動(dòng)信貸資產(chǎn)證券化規(guī)范發(fā)展，支持汽車金融公司發(fā)行金融債券等?！钡墙鹑诠芾聿块T好像沒有收到這份文件，至今沒有什么聲音。

 

　  2008年1月，曾有消息說，銀監(jiān)會(huì)正在與央行共同研究推動(dòng)解決汽車金融公司多渠道融資問題。有關(guān)官員說，我國資產(chǎn)證券化試點(diǎn)在向縱深發(fā)展。它使得信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)，從住房抵押貸款和一般信貸資產(chǎn)擴(kuò)展到個(gè)人汽車抵押貸款，同時(shí)也使得試點(diǎn)機(jī)構(gòu)從銀行類金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到非銀行金融機(jī)構(gòu)。

 

　　但是隨后，中國銀監(jiān)會(huì)于1月30日發(fā)布了新的《汽車金融公司管理辦法》，不但沒有放開的意思，反而提高了汽車金融公司出資人的門檻，將非金融機(jī)構(gòu)出資人的資產(chǎn)規(guī)模要求從原40億元提高至80億元，營業(yè)收入從20億元提高至50億元，不允許汽車金融公司為貸款購車提供擔(dān)保，仍然只允許接受境外股東及其所在集團(tuán)在華全資子公司和境內(nèi)股東3個(gè)月(含)以上定期存款。

 

　　隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)和汽車消費(fèi)信貸資產(chǎn)的快速發(fā)展，汽車金融公司發(fā)展前景廣闊，對資金的需求量也將大幅上升，但現(xiàn)有融資渠道單一、特別是缺乏長期資金來源，在一定程度上制約了公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

 

　　在國外，汽車金融機(jī)構(gòu)的資金來源包括：商業(yè)票據(jù)發(fā)行、公司債券、購車儲(chǔ)蓄、以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行借款、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)投資者出售應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款證券化等。但國內(nèi)的汽車金融公司只能接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款、轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)、向金融機(jī)構(gòu)借款。由于我國的資本項(xiàng)目受到管制，不能實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目人民幣自由兌換，所以汽車金融公司從其母公司獲得的資金支持將非常有限。如果寄希望于從國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)尋求貸款，汽車金融公司很難謀得利潤。一直以來，銀行實(shí)際上全面收縮汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，汽車金融公司從銀行獲取的貸款也將相應(yīng)減少，再融資很困難。

 

　　今年上半年，汽車產(chǎn)銷超過了600萬輛，增長幅度達(dá)到15%，形勢非常喜人。但是也要看到，今年的汽車市場15%的增長中，有10%是靠政策拉動(dòng)帶起來的，在刺激汽車市場的政策中，有的只是當(dāng)年有效，為了保證明年汽車市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)該盡快擴(kuò)大汽車金融業(yè)務(wù)。在當(dāng)前汽車行業(yè)資金緊張、增加效益比較困難的情況下，應(yīng)該允許企業(yè)以財(cái)務(wù)公司作為基礎(chǔ)開展汽車信貸業(yè)務(wù)。比如重汽公司與太平洋財(cái)險(xiǎn)、人保簽訂了“汽車貸款保證保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議，由重汽財(cái)務(wù)公司向用戶提供總計(jì)35億元的汽車消費(fèi)信貸，兩家保險(xiǎn)公司為中國重汽提供履約保證保險(xiǎn)。這等于開辟了一種新的汽車信貸方式。大眾汽車金融近年來開展彈性信貸，陸續(xù)提出“399超低年利率”、“零利率”與“享車易”等汽車金融信貸業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，也是非常有益的嘗試。希望銀行業(yè)為促進(jìn)汽車消費(fèi)做出較大的貢獻(xiàn)。