校車市場放量 為客車重組帶來機遇
在歷時四個多月的緊急部署、起草和論證之后,國務(wù)院于4月10日正式公布并開始施行《校車安全管理條例》(下稱《條例》)。
盡管有業(yè)界人士認(rèn)為,最終出臺的《條例》對校車需求爆發(fā)的促進力度將低于預(yù)期,今年總需求可能難以達到此前超4萬輛的預(yù)期,但是《條例》的出臺無疑將有效帶動校車市場進一步打開,推動校車管理進入規(guī)范化,同時可望促成推動客車市場兼并重組的重要機遇。

市場規(guī)模放大
中信證券汽車行業(yè)首席分析師李春波認(rèn)為,雖然目前有關(guān)校車專項資金尚未明確,對校車市場能有多大刺激作用還存在很多不確定因素,但國家重視校車市場,不斷出臺相關(guān)規(guī)定,并提出給予財政支持,校車市場的遠景是可期的。今年下半年校車將繼續(xù)成為市場熱點,校車市場的格局將在明后年進一步顯現(xiàn)。
東方證券分析亦指出,政策調(diào)整對客車用戶的需求將產(chǎn)生決定性影響。預(yù)計2012年校車需求將大幅度提升客車行業(yè)銷量增速,若按2012年校車3萬輛,2012年客車行業(yè)銷量增速根據(jù)不同情景預(yù)測,分別為14.36%、17.27%、19.21%;若按2012年校車4萬輛測算,則2012年客車行業(yè)銷量增速分別為18.49%、21.4%、23.34%。由于現(xiàn)存不合格校車更新過渡期3年時間,預(yù)計2013、2014年更新率將更高,且若政府補貼政策出臺后,預(yù)計校車需求增速將更快,預(yù)計未來3年復(fù)合增長率將在15%以上。
而中國公路學(xué)會客車分會副秘書長佘振清亦認(rèn)為,目前國內(nèi)校車市場的規(guī)模已經(jīng)開始放大,隨著國內(nèi)專業(yè)校車市場的放大以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的進一步明確,校車將成為未來客車市場的重要支撐點,“如果明確由政府來埋單的話,未來幾年校車市場將會持續(xù)地出現(xiàn)爆發(fā)式增長?!?/FONT>
行業(yè)集中度提升
值得注意的是,“十二五”期間,政策性強的校車仍將在客車行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮重要作用。校車需求的釋放不僅將大幅度提升客車行業(yè)銷量增速,擴大客車企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,同時亦將使得客車行業(yè)集中度進一步提高,為客車重組提供重要機遇。
在《條例》正式出臺前,國家標(biāo)準(zhǔn)委員會就已開始著手制訂《校車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則》(下稱《校車準(zhǔn)入》),對未來校車生產(chǎn)企業(yè)進行一次“大篩選”,于那些生產(chǎn)規(guī)模小、能力弱的客車企業(yè)來說,很可能無法獲得校車生產(chǎn)資質(zhì)。
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今年2月底,中機車輛技術(shù)服務(wù)中心(下稱“中機中心”)經(jīng)工信部產(chǎn)業(yè)政策司同意,在蘇州召集了十多家國內(nèi)主流客車企業(yè)召開《校車準(zhǔn)入》座談會,就未來校車市場的“門檻”設(shè)置進行研討。中機中心審核部主任耿磊告訴記者,目前,有關(guān)《校車準(zhǔn)入》的“一稿”已經(jīng)上交至工信部,等待審核,預(yù)計將在5月1日正式公布施行。
據(jù)部分客車企業(yè)知情人士透露,《校車準(zhǔn)入》一稿中,對企業(yè)生產(chǎn)能力有更嚴(yán)格的規(guī)定,除了在銷量上規(guī)定不少于5000輛之外,還要求企業(yè)擁有整車、底盤和車架的生產(chǎn)能力,并有全自動機械化的焊裝線、總裝流水線以及電泳涂裝等生產(chǎn)條件。這意味著,在設(shè)置準(zhǔn)入門檻之后,那些獲得校車生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè),更容易形成規(guī)模優(yōu)勢,有利于攤薄成本,從而有效降低校車采購成本,而對那些被《校車準(zhǔn)入》擋在門外的客車企業(yè)來說,由于產(chǎn)量較小,成本降不下來,在未來的市場競爭中將被加速淘汰。
東方證券在一份研報中分析指出,現(xiàn)階段大中型客車行業(yè)基本是“一通三龍”(即廈門金龍、金旅客車、蘇州金龍和宇通客車)格局,由于校車需求的釋放,集中度有望繼續(xù)提高。今年前兩月校車銷量較高的前6家集中度達到81.5%,而大中型客車前6家車企集中度為69.7%,校車集中度遠高于行業(yè)集中度。由于校車的政策性較強,具有品牌、技術(shù)等優(yōu)勢的車企未來將憑借校車?yán)^續(xù)提升其市場份額,強者更強。
要靠市場力量
目前,國內(nèi)具有資質(zhì)生產(chǎn)客車的企業(yè)數(shù)量在98家左右,但產(chǎn)量能達到一定規(guī)模的卻少之又少。前十家企業(yè)占據(jù)了整個客車市場65%以上的份額。這意味著,其余絕大多數(shù)客車企業(yè)處在規(guī)模小、效率低、實力弱的狀態(tài)下,并且不少企業(yè)已脫離了生產(chǎn)狀態(tài)。
佘振清認(rèn)為,客車企業(yè)數(shù)量眾多而產(chǎn)量極不均衡的問題,已經(jīng)是客車行業(yè)的陳年舊賬,至今一直沒有解決。必須要下大力氣對現(xiàn)有企業(yè)進行兼并重組,促進產(chǎn)業(yè)升級,才可能解決這一棘手問題。
在近十年中,客車行業(yè)的兼并重組尚未有成功的案例。僅中大峨嵋、資陽亞星、重慶安凱等類似的合資企業(yè),最終也難逃散伙的結(jié)局。
“客車的屬性、采購渠道決定了地方保護是無可避免的??蛙嚠a(chǎn)業(yè)鏈較長,帶動就業(yè)和地方經(jīng)濟發(fā)展的能力較強,對地方政府財政貢獻也較大,地方政府一般不會輕易讓其破產(chǎn)。”行業(yè)評論員宇辰表示,在目前客車市場中,由當(dāng)?shù)卣鲑Y補貼的公交車采購所占據(jù)的份額越來越大。而現(xiàn)在不少客車企業(yè)原來都是各地方的國有資產(chǎn),雖然不少客車企業(yè)都改制了,但客車企業(yè)的并購,在產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展等方面,仍受到當(dāng)?shù)卣闹萍s,如果不聽從,當(dāng)?shù)卣蜁诠卉嚨牟少徤嫌幸恍┫拗啤?/FONT>
“首先,地方保護確實是會存在并阻礙客車業(yè)的重組;其次,和新能源汽車一樣,校車是新開辟出來的一個市場,而不是對原有市場的釜底抽薪。即使國家設(shè)置了高門檻,原來的那些小客車企業(yè)一樣可以靠原來的客車生存,校車對它們的影響不大?!庇畛秸J(rèn)為,客車行業(yè)的兼并重組,最終還是要靠市場力量推動。
“比如,勞動力成本、原材料成本的上漲,小企業(yè)如果在成本控制和管理上不提高,虧損就會越來越大,最終地方和企業(yè)不堪重負。又或者是技術(shù)水平的提高方面,小企業(yè)沒有能力和資金去做研發(fā),去購買新設(shè)備,提高工藝,就會在新的市場需求面前敗下陣來,漸漸失去市場,這樣才會出現(xiàn)兼并重組?!庇畛秸f道。