舍弗勒和大陸輪胎將捆綁重組 舍弗勒失去主導(dǎo)權(quán)

 

    舍弗勒集團(tuán)因“蛇吞象”收購(gòu)比它規(guī)模大三倍的大陸輪胎公司闖下大禍已是不爭(zhēng)的事實(shí)，現(xiàn)在負(fù)債累累的舍弗勒集團(tuán)完全身不由己，而是只得聽(tīng)任債權(quán)銀行的擺布和發(fā)落。目前，在兩家公司債權(quán)銀行的牽頭下以及在政界的壓力下大陸輪胎公司正在制定一個(gè)整合兩家公司業(yè)務(wù)的方案，且該方案必須在100天內(nèi)交出來(lái)。  

 

 

    根據(jù)新方案，上述兩家公司的業(yè)務(wù)將進(jìn)行捆綁式重組，如將核心的汽車(chē)業(yè)務(wù)率先進(jìn)行合并。此外，最終的方案甚至不排除兩家公司合并的可能性。更令人意想不到的是，根據(jù)債權(quán)銀行的意愿今后主導(dǎo)兩家公司業(yè)務(wù)重組的將是被舍弗勒集團(tuán)吞掉的大陸輪胎公司，而不是舍弗勒集團(tuán)自己。迄今為止，該方案仍在醞釀階段，還沒(méi)有正式?jīng)Q定，但兩家公司也均未否認(rèn)上述消息。 

 

    目前，舍弗勒集團(tuán)和大陸輪胎公司的合計(jì)債務(wù)已經(jīng)超過(guò)230億歐元，每年的付息就達(dá)到12億歐元。其中舍弗勒集團(tuán)欠銀行的債務(wù)就高達(dá)120億歐元，其中的113億歐元就是因收購(gòu)大陸輪胎公司欠下的。此外，前兩年大陸輪胎公司耗資百億歐元收購(gòu)西門(mén)子公司旗下的VDO公司也使自己債臺(tái)高筑，日子也不好過(guò)。因此，由兩家公司的債權(quán)銀行出面對(duì)它們進(jìn)行整合和捆綁業(yè)務(wù)重組已迫在眉睫，否則兩家公司可能一起垮掉。 

 

    雖然舍弗勒集團(tuán)目前可掌握的大陸輪胎公司股份達(dá)到90%，但根據(jù)雙方去年簽署的“投資者協(xié)議”，舍弗勒集團(tuán)至2012年只能持有大陸輪胎公司49,99%股權(quán)，并限于“少數(shù)股東地位” ，因此剩余40%股份已交由兩家銀行保管。 

 

    如果按照債權(quán)銀行和政界人士的意愿兩家公司將合并成為大陸輪胎/舍弗勒集團(tuán)（Conti-Schaeffler），新公司的銷(xiāo)售額將達(dá)到330億歐元，而且仍可保留上市地位。目前，大陸輪胎公司總部所在地下薩克森州的州長(zhǎng)Christian Wulff 尤其看好這一合并方案。 Christian Wulff 已作出承諾，一旦兩家公司合并聯(lián)邦和州政府將提供經(jīng)濟(jì)上的全力支持。此外，債權(quán)銀行也愿意看到這樣做，因?yàn)樗鼈冊(cè)趦杉夜镜膫鶛?quán)將變成新公司的股權(quán)。